商品交易顾问信息|简介丶排名及数据统计报告
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11 2024 排行 |
11 2024 排行 (Options) |
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统计定义
投资收益—投资收益率自每个交易计划的起始日期开始计算，通常以年复利收益率的方式计算。在某些情况下，则会使用非复利收益率，例如商品交易顾问(CTA)以帐户单位而非帐户股本进行交易的时候。
年复利收益率代表每年复合後的投资回报率，或其中的一部分。计算的方式为，自第一个月开始，将每月的月回报率依序相乘。假设每月的股利成长率固定，则可以有稳定的回报。
T亏损—当前亏损，表示顾问目前亏损的程度。
最大跌幅，指的是因为交易计划亏损，而造成净资产价值累积下跌最大的百分比。在这段期间内，投资後的资产不及或低於起始的净资产
除非另有说明，最大跌幅一概从交易计划初始计算起。
标准差是衡量收益稳定性的一种方法。这个数值计算每月回报与平均回报率的差异程度。
跌势差是用来衡量下跌波动性的方法，计算时仅考虑绩效低於每月最低预期资本回报率的月份。
夏普比率是风险调整後收益的指标，鼓励收益的稳定性，认为投资者无论收益上升或下跌，只要波动幅度大都不妥。以夏普比率作为比较标准时，很重要的是，要使用无风险收益率。目前的无风险收益率定为百分之一。
索提诺比率是风险调整後收益的指标，这个数值越高越好，计算结果受到最低预期资本回报率影响。Autumn Gold 使用百分之五的最低预期资本回报率来进行相关数据的计算。
斯特林比率是风险调整後收益的指标，计算方式是将年化复利回报率除以平均年度最大亏损减掉百分之十。一般而言，斯特林比率使用过去三十六个月的数据来计算。
欧米茄函数计算非常态分布的收益，并将投资者对於亏损及收益的喜好列入考虑。欧米茄的数值由收益的分布直接计算，并且衡量这些时间点的整体影响，而非分别采计。
投资管理期货的好处
投资管理专家使用管理期货已有超过三十年历史。机构投资者认为，管理期货是充分分散化的投资组合中，不可或缺的要素。管理期货是一种灵活度很高的金融商品，无论在市场行情上涨或下跌时，皆有可能获利。
近年来，管理期货的市场表现大幅成长。根据统计，2000年透过交易顾问进行的管理期货交易总量高达三百七十九亿美元。2015年第一季度末，交易总量更成长至超过三千三百零二亿美元。此一惊人成长，源自於投资者追求投资组合的透明化与流动性，并降低负面波动。
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风险公开 (Risk Disclosure)
过去的绩效未必预示着未来的结果。在期货基金的领域来说，这点更是必须的认知。从事期货丶期权和/或外汇（'FOREX'）的风险是巨大的。与期货丶期权和外汇相连的高程度的资产负债比率是一把双刃剑。高程度的资产负债比率能带来收益，也能导致巨大的亏损。因此您应该谨慎地考虑，就您的财务状况而言，您是否适合从事这类交易。如果您无法确定，就应寻求专业建议。投资者事前必须阅读并理解商品交易顾问（CTA）的现行公开文件。无论谁管理您的金钱，都不能确保您稳赚不赔。
过去的绩效并不确保未来的成功。在某些情况下，管理帐户要被收取巨额佣金和顾问费。那些被收费的账户，可能需要创造巨大的交易利润，才能避免其资产的大量缩水。期货交易委员会（CFTC）要求每一位商品交易顾问（CTA）向预期的客户发布一份风险公开文件，列明这些费用丶利益冲突和其它相连的风险。只要点击每位商品交易顾问的“要求公开文件（REQUEST DISCLOSURE DOCUMENT）”按钮，您就可以得到这些风险公开文件的打印文本。
这份风险公开声明并不能表述期货丶期权和外汇交易的全部风险。如果没有通读您感兴趣的每一位商品交易顾问（CTA）的公开文件，请不要考虑投资。您可以随意自由地请求取得一份公开文件，每一份文件都是无偿提供的。对于参与下述任何计划的益处，以及公开文件的恰当或准确性，期货交易委员会（CFTC）不做评判。在您开启账户之前，您也可以要求提供其它公开声明。
过去的绩效未必预示着未来的结果。预期的客户不应仅以过去的绩效作为投资交易计划的决策基础。此外，在做出投资决策时，预期的客户也必须深入了解并检视做交易决策的个人或企业体，以及顾问协定的条款，包含其所涉及的益处与风险。
AUTUMN GOLD CTA 指数属於不可投资型的指数，它们由包含在 AUTUMN GOLD 数据库中商品交易顾问（CTA）计划的客户绩效组成，也不呈现商品交易顾问们的完整信息。投资者们应该注意，投资于这些指数是不可能的。